【環(huán)球時(shí)報(bào)駐韓國特派記者 張悅 環(huán)球時(shí)報(bào)記者 倪浩】韓國當(dāng)局日前開出對(duì)“非法賣空”行為的最大罰單!這是繼自今年11月宣布全面禁止股市賣空之后,韓國政府為清除非法賣空者采取的進(jìn)一步舉措。據(jù)《韓國經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道,韓國金融委員會(huì)(FSC)下屬的證券期貨委員會(huì)25日表示,對(duì)匯豐銀行、法國巴黎銀行及其在韓國運(yùn)營的證券公司處以265.2億韓元(約合1.46億元人民幣)的罰款。韓國金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)認(rèn)為,上述企業(yè)在韓國股市故意進(jìn)行非法賣空。
韓國金融管理機(jī)構(gòu)接連出招
《韓國經(jīng)濟(jì)新聞》稱,匯豐銀行被指從2021年8月至12月,對(duì)新羅酒店等9只股票從事了價(jià)值160億韓元的“裸賣空”交易,因此被處以約80億韓元的罰款。法國巴黎銀行香港分行被處以約110億韓元的罰款。FSC稱,該行在2021年9月至2022年5月期間,對(duì)Kakao等101只韓國股票進(jìn)行了規(guī)模達(dá)400億韓元的“裸賣空”交易。法國巴黎銀行在韓國運(yùn)營的證券公司也被處以約80億韓元的罰款。“裸賣空”是指投資人賣出自己并不持有甚至尚未借入的股票或債券。
報(bào)道還稱,奧地利金融公司ESK資產(chǎn)管理公司今年3月被罰款38.7億韓元,是此前“非法賣空”罰款的最高金額。韓當(dāng)局解釋說,此前被舉報(bào)的投行、資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)的非法賣空交易多是一次性失誤,但法國巴黎銀行和匯豐銀行的操作被認(rèn)定為故意行為,因此罰款金額較大。
韓國《朝鮮日?qǐng)?bào)》稱,F(xiàn)SC表示,除罰款外,還將向檢察機(jī)關(guān)舉報(bào)法國巴黎銀行和匯豐銀行,這也是韓國金融當(dāng)局首次因非法賣空進(jìn)行舉報(bào)。根據(jù)韓國現(xiàn)行《資本市場(chǎng)法》,從事“裸賣空”等非法賣空行為的人,可被判處1年以上有期徒刑或被處以最高達(dá)非法所得金額5倍的罰款。但是到目前為止,韓國還沒有因非法賣空而受到刑事處罰的先例。
韓國金融監(jiān)督院院長(zhǎng)李卜鉉今年10月曾就此類事件表示,不排除進(jìn)行刑事處罰,就算違法分子在外國,也要拉到韓國進(jìn)行處罰。韓國金融監(jiān)督院上個(gè)月成立了“賣空特別調(diào)查團(tuán)”,正在全面調(diào)查國際投資機(jī)構(gòu)是否有非法賣空行為。
據(jù)韓媒報(bào)道,本月早些時(shí)候,F(xiàn)SC還以擾亂市場(chǎng)秩序、不正當(dāng)交易、非法賣空為由,對(duì)3家全球?qū)_基金運(yùn)營公司處以20.2億韓元罰款。此前9月份一家外國資管公司被處以10.63億韓元的罰款,因其“裸賣空”價(jià)值44億韓元的SK海力士股票。
FSC副委員長(zhǎng)金素英表示,為建立健康的資本市場(chǎng),今后將嚴(yán)懲各種不公正交易、違反賣空規(guī)定的行為。
罰款總額將是去年16倍
韓國《每日經(jīng)濟(jì)新聞》此前發(fā)表社論稱,在賣空期間,Kakao和新羅酒店的股價(jià)分別下降了45%和16%左右,投資這些股票的個(gè)人投資者損失慘重。雖然不能將股價(jià)下跌完全歸咎于賣空,但很明顯,非法賣空行為損害了市場(chǎng)信心。擔(dān)心非法賣空蔓延的個(gè)人投資者對(duì)市場(chǎng)的不信任會(huì)進(jìn)一步加深。賣空本身不違法,不過韓國金融監(jiān)督院11月5日發(fā)布聲明稱,將從11月6日起暫時(shí)禁止股票賣空至2024年6月,以便監(jiān)管機(jī)構(gòu)改進(jìn)規(guī)則和系統(tǒng)。而“裸賣空”行為是非法的,因?yàn)闀?huì)對(duì)股價(jià)造成劇烈沖擊。評(píng)論稱,“如果相關(guān)機(jī)構(gòu)通過非法賣空賺錢,個(gè)人投資者因此蒙受損失,這是不正義的。金融監(jiān)督院存在的理由是嚴(yán)懲非法行為,恢復(fù)市場(chǎng)信心。”據(jù)韓國《今日貨幣》報(bào)道,金素英表示,為消除普通投資者對(duì)非法賣空的擔(dān)憂,將積極推進(jìn)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的構(gòu)建,以監(jiān)測(cè)非法做空操作。
據(jù)《韓國經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道,韓國今年非法賣空的罰款規(guī)模將增至370億韓元以上。這相當(dāng)于去年對(duì)同類案件罰款總額的16倍左右。知情人士表示,F(xiàn)SC證券期貨委員會(huì)對(duì)現(xiàn)有處罰金額幾乎沒有進(jìn)行減免。當(dāng)局的方針是,對(duì)非法賣空以零容忍原則進(jìn)行制裁。
“目的在于‘維穩(wěn)’”
彭博社稱,韓國將在明年4月進(jìn)行國會(huì)議員選舉。韓國民眾對(duì)“賣空”的看法非常負(fù)面,當(dāng)?shù)厣舨粫r(shí)舉行反對(duì)賣空的抗議活動(dòng)。近年,韓國散戶投資者猛增,數(shù)量從2018年的560萬增長(zhǎng)到2022年的1440萬。韓國政府禁止賣空,也是保護(hù)散戶、爭(zhēng)取選民的一種措施。
上海東證期貨副總經(jīng)理方世圣26日接受《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示,2008年金融危機(jī)之后,美國開始限制原先允許的“裸賣空”行為,認(rèn)為其會(huì)加劇金融市場(chǎng)震蕩,隨后歐洲國家也開始紛紛跟進(jìn)。
今年11月韓國出臺(tái)“賣空禁令”后,泰國當(dāng)局也表示將加強(qiáng)措施防止“裸賣空”活動(dòng),以提振投資者信心。不過泰國當(dāng)局并沒有計(jì)劃禁止常規(guī)賣空。
方世圣說,韓國當(dāng)局可能想通過這樣的方式向市場(chǎng)機(jī)構(gòu)傳遞警示信息,即韓國不歡迎資本做空。他表示,韓國市場(chǎng)是一個(gè)容量有限的地區(qū)性股市,資本進(jìn)出過程中容易發(fā)生比較大的震蕩,這是其近期大力禁止賣空的原因,韓國當(dāng)局也想借此來規(guī)范市場(chǎng)。
方世圣認(rèn)為,韓國經(jīng)濟(jì)目前面臨較大的增長(zhǎng)壓力,警告“做空勢(shì)力”不要做空韓國股市,也許是當(dāng)局維穩(wěn)宏觀經(jīng)濟(jì)的一種措施。